ウェルスナビのＥＴＦをまとめてみた。長期国際分散投資の中身は？

ウェルスナビの投資先はＥＴＦです。でも実際にＥＴＦの中身まで知ってウェルスナビに投資している人はまだまだ少ないですね。

ウェルスナビは、わけのわからない投資をしているのでは？
本当に世界に投資できているの？
ちゃんと利益はでるのかな？
投資の前にＥＴＦの中身をちゃんと確認したい！

そういった疑問にお答えします。投資先をしっかりと把握するだけでも安心感が違いますね。

本記事では、ウェルスナビがどのようなＥＴＦに投資しているかを徹底的に解説しています。

ウェルスナビのＥＴＦをまとめてみた

ウェルスナビのＥＴＦは次の７種類があります。

資産クラス	銘柄	概要	リスク	期待リターン
米国株	VTI	伝統的な投資先。経済成長のよるリターン、インフレへの対応が期待される。	中	6.7%
日欧株	VEA	伝統的な投資先。経済成長によるリターン、インフレへの対応。米国株と異なる地域であり分散効果が期待できる	中	7.8%
新興国株	VWO	先進国よりも高い経済成長が期待ができる。	大	8.5%
米国債券	AGG	伝統的な投資先。資産価値の安定性と株式との分散効果が期待できる	小	2.5%
物価連動債	TIP	資産価値の安定性、株式との分散効果。インフレへの対応できる	小	2.7%
金	GLD	株式との分散効果。インフレへの対応ができる	小	3.8%
不動産	IYR	実物資産でありインフレの対応や分散効果が期待できる	中	6.7%

一極集中の投資方法ではリターンは大きくなりますが、リスクもその分多くなります。ウェルスナビでは各リスク許容度に応じてこれらの投資先に分散的に投資を行います。

それでは、それぞれのＥＴＦについて解説していきたいと思います。

ＶＴＩ（米国株式）

ＶＴＩはＣＲＳＰ　ＵＳトータル・マーケット・インデックスのパフォーマンスへの連動を目指します。

米国株のほぼ１００％をカバーしているため、米国内に幅広く分散投資ができます。

経費率が０．０４％とかなり低くなっているため人気が高い定番のＥＴＦの一つですね。

配当日は四半期に１度の頻度です。

【保有上位１０銘柄】

アップル
マイクロソフト
アルファベット（Google持ち株会社）
Ａｍａｚｏｎ
バークシャー・ハサウェイ
Ｆａｃｅｂｏｏｋ
JPモルガン・チェース
ジョンソン・エンド・ジョンソン
エクソンモービル
バンク・オブ・アメリカ

ＶＴＩの保有銘柄はよく聞く大手企業ですね。日本人にもなじみが深いものが多いです。

アップルやマイクロソフトなどのＩＴ企業の他にもバンク・オブ・アメリカの銀行系や、ジョンソン・エンド・ジョンソンなどの製薬・医療機器メーカーも含まれます。

ＶＴＩのデメリットは？

アメリカの景気の影響に大きく左右されることです。日本を含む先進国が好調でもアメリカが不調になれば価格は下がります。

さらに、保有銘柄の多くがハイテク株ということもデメリットの一つです。ハイテク株が万が一価格が下がったときに大きく影響を受けやすいと言えます。

【ＶＴＩリターン実績】

VTI（設立２００１年５月２４日）	四半期	初年来	１年間	３年間	５年間	１０年間	設定来
基準価格リターン	-0.59%	-0.59%	13.87%	10.20%	13.02%	9.74%	7.01%

※２０１８年３月３１日までの実績

ＶＴＩのリターンはかなり高いですね。１０年間の平均は9.74%と好成績をだしています。

また、設立の２００１年からは平均７．０１％のリターンでこちらもなかなかの好成績です。リーマンショックを挟んでいることを考えると十分なリターンと考えられますね。

手堅い投資先のため、人気が高くプロの投資家もポートフォリオに組み込んでいる人は多いです。

ＶＥＡ（日欧株式）

VEAはFTSE先進国オールキャップ（米国除く）インデックスに連動するETFです。

つまり米国以外の先進国に連動するETFですね。日本、英国、フランスなどが含まれます。

先進国市場の大型株、中型株、小型株の約３７００銘柄に分散投資ができるため高い分散効果が期待できますね。

【市場構成上位１０か国】

日本　２２．４％
英国　１５．３％
フランス　８．２％
ドイツ　８．０％
カナダ　７．８％
スイス　６．５％
オーストラリア　５．９％
韓国　４．９％
香港　３．３％
オランダ　３．０％

VEAの構成国１位は日本ですね。続いて英国、フランスと続きます。先進国へ幅広く分散できていますね。

【保有上位１０銘柄】

ロイヤル・ダッチ・シェル
サムスン電子
ネスレ
イギリスHSBC銀行
ノバルティス
トヨタ自動車
エフ・ホフマン・ラ・ロシュ
ユニリーバ
ブリティッシュ・アメリカン・タバコ
BP

シェルやサムスン電子といった日本でもなじみ深い企業が入っていますね。

日本の企業ではトヨタ自動車が上位１０銘柄に含まれています。日本人ならぜひ応援していきたい銘柄ですね。

VEAのデメリットは？

VEAのデメリットは成長性にやや乏しいところでしょうか。VTIと比較すると成長力にやや欠けます。

日本の景気にも影響を受けやすく日本が低成長を続ければ収益は伸びにくいと言えます。

【VEAリターン実績】

VEA（設定２００７年７月２０日）	四半期	年初来	１年間	３年間	５年間	１０年間	設定来
基準価格	-1.13%	-1.13%	15.96%	6.60%	7.11%	3.14%	1.90%

※２０１８年３月３１日までの実績

VEAのリターン実績は上記の通りです。１０年間の実績をみてみると３．１４％とやや低い傾向です。２００７年からの実績は１．９０％とほとんど成長していないことが分かります。

大きなリターンを狙うというよりは、少しのリターンを狙うのと同時にVTIとの分散効果を期待した方が良いでしょう。

ＶＷＯ（新興国株）

VWOは FTSEエマージング・マーケッツ・オールキャップ（含む中国A株）・インデックスの連動を目指すETFです。

つまり新興国に投資するETFですね。中国、インド、台湾などに分散的に投資を行います。

【市場構成上位１０か国】

中国　３４．２％
台湾　１４．５％
インド　１０．６％
ブラジル　８．３％
南アフリカ　７．４％
タイ　３．９％
ロシア　３．８％
マレーシア　３．３％
メキシコ　３．２％
インドネシア　２．２％

VWOの１位の国は中国です。続いて台湾、インド、ブラジルと続きます。

中国が３割以上占めているため中国の経済状況に大きく影響を受けるETFですね。

【保有上位１０銘柄】

テンセント
TSMC
アリババ・グループ・ホールディング
ナスパーズ
中国建設銀行
中国工商銀行
中国平安保険
イタウ・ウニバンコ
中国移動通信
ロシア貯蓄銀行

保有上位１０銘柄はほとんどが中国を占めています。一部ロシア、ブラジルなどがあります。中国の景気影響に左右されやすいETFだということが分かりますね。

VWOのデメリットは？

VTIやVEAでは、トヨタ自動車やアップルなどの日本でもよく聞く企業が多数ありました。なじみのある企業が少ないというデメリットがあります。

新興国ということで大きなリターンが見込める場合もありますが、相場が不安定になることが多くあります。

【VWOのリターン実績】

VWO（設立２００５年３月４日）	四半期	初年来	１年間	３年間	５年間	１０年間	設定来
基準価格	2.06%	2.06%	20.95%	7.51%	4.47%	2.62%	7.40%

※２０１８年３月３１日までの実績

VWOのリターンは１０年間で２．６２％と低いものの、一部の期間で２０．９５％をマークするなど高いリターンも期待できます。

相場の安定感が他と比べて悪いため、VTIやVWOと組み合わせて分散的に投資を行った方が良いETFと言えるでしょう。

ＡＧＧ（米国債券）

AGGは米国の債券市場全般と連動するETFです。米国の債券全般に幅広く分散投資ができるため非常に安定感のある投資先です。

株価が上がると、債券は下がる。
株価が下がると、債券は上がる。

という特徴があるため株式との分散効果に期待ができます。（例外もあります）長期運用での安定感を出すために組み込んでおきたい銘柄ですね。

毎月分配型ですから、毎月分配金を受け取ることができます。ウェルスナビでは分配金は自動的に再投資されます。

【上位保有発行体】

アメリカ合衆国
連邦住宅抵当公庫
連邦政府抵当金庫
連邦住宅金融抵当公庫
連邦住宅金融抵当公庫

保有発行体は主にアメリカ合衆国です。そのほかは公庫などの公共性の高いものが主になります。

AGGのデメリットは？

AGGのデメリットはリターンが少ないということです。ウェルスナビでは他のETFと組み合わせることで高いリターンを目指すことができます。

【AGGのリターン実績】

	1年	3年	5年	10年	設定来
トータル･リターン	-0.47	1.65	2.23	3.60	3.77

※２０１８年６月３０日以前

AGGのリターンは１０年では３．６０％で債券にしてはまずまずのリターンです。１年ではー０．４７％とやや赤字を出しましたが、長期保有を前提とすれば安全性の高い銘柄と言えます。

多くのリターンは望めないため、株式と組み合わせることが大切ですね。

ＴＩＰ（物価連動債）

TIPは米国のインフレ連動国債に連動するETFです。インフレの対策として有効なETFですね。債券はインフレの影響を受ける可能性がありますが、TIPは物価との連動を目指すため、インフレの影響を軽減します。

【保有銘柄】

アメリカ合衆国

【TIPのリターン実績】

	1年	3年	5年	10年	設定来
トータル･リターン	2.01	1.81	1.56	2.90	3.90

TIPのリターンは１０年で２．９０％とやや低い傾向があります。パフォーマンスとしてはAGGの方が良いでしょう。

ただ、AGGではインフレのリスクを受けてしまうため、ポートフォリオにTIPを組み込むことは有効かと思います。

ＧＬＤ（金）

GLDは金相場に連動することを目指したETFです。世界的に見ても金に投資するETFの中で最も人気が高いのが特徴です。世界の年金基金や中央銀行も買い手になっています。

【リターン実績】

GLD	１カ月	四半期来	初年来	１年間	３年間	５年間	１０年間	設定来
基準価額	-4.24%	-5.64%	-3.75%	0.26%	1.80%	0.56%	2.59%	7.50%

※２０１８年６月３０日以前

GLDは非常に大きな市場であり流動性の心配はほとんどありません。金融危機などの有事の際には心強い味方となります。

ただし、投資先が金であるため、株式とは異なり何かを生み出すようなものではありません。そのため分配金は出ません。

あくまでも緊急時の安全資産との位置づけと言えるでしょう。

ウェルスナビでは株式、債券との分散性ということでGLDを少量ポートフォリオに組み込んでいます。

ＩＹＲ（不動産）

IYRは米国の不動産の指標と連動するETFです。米国の不動産に幅広く投資ができるため、株式や債券、金と組み合わせることでより高い分散効果を得られます。期待利回りは３．５～４．５％程度と言われています。

【リターン実績】

	1年	3年	5年	10年	設定来
トータル･リターン	4.76	8.37	8.09	7.28	9.66
インデックス	5.19	8.88	8.61	7.74	10.13

※２０１８年６月３０日

不動産価格の高騰によりリターンは高くなっていますが、その分下落も大きくなりやすい特徴があります。

値動きが大きいため他の債券、金と組み合わせることで安定性を出していきたい銘柄と言えます。

ウェルスナビであれば他の銘柄も自動的に組み込んでくれますから安定性は高くなりますね。

ウェルスナビのＥＴＦポートフォリオ比較

最後にウェルスナビのリスク許容度ごとのＥＴＦのポートフォリオを比較してみましょう。

なお、ポートフォリオの比率は時々により変化するため、あくまでも目安として捉えてください。

【ウェルスナビのポートフォリオ目安】

	許容度１	許容度２	許容度３	許容度４	許容度５
米国株	15.0%	27.9%	31.0%	35.0%	33.7%
日欧株	5.0%	10.5%	23.4%	28.6%	33.8%
新興国株	5.0%	5.0%	6.1%	10.3%	14.5%
米国債	35.0%	35.0%	27.7%	12.9%	5.0%
物価連動債	30.0%	11.6%	0%	0%	0%
金	5.0%	5.0%	6.8%	8.2%	8.0%
不動産	5.0%	5.0%	5.0%	5.0%	5.0%